Ce chemin se déroule dans la zone nord-ouest de l’île et il parcourt la plupart des cimes qui bordent le cratère, Caldeira das Sete Cidades, zone qui fait partie du paysage protégé du parc naturel de São Miguel. Ce cratère, formé par des affaissements successifs, est l’un des plus grands cratères affaissés des Açores et il abrite quatre lacs. Il en découle un des panoramas les plus emblématiques de l’archipel, qui a d’ailleurs été élu l’une des 7 merveilles naturelles du Portugal, dans la catégorie des zones aquatiques non marines. L’aqueduc en pierre, qui jadis transportait l’eau depuis cette partie de l’île jusqu’aux fontaines de Ponta Delgada, et la charmante commune de Sete Cidades sont d’autres références de ce sentier.